Conocimiento cuando diversificar los activos de la empresa es essential para una estrategia empresarial exitosa.
Embarcarse en el camino de la propiedad empresarial requiere no sólo pasión sino también previsión estratégica. En este artículo, Simón R. Barthde ONEtoONE Finanzas Corporativas Colombiadesentraña el Regla de 130–una brújula indispensable para los emprendedores.
Únase a nosotros para explorar cuándo y por qué debería considerar vender una parte de su negocio embarcarse en diversificación de activos.
¿Qué es la regla del 130? ¿Cuándo diversificar los activos de la empresa?
La regla del 130 implica calcular cuánto contribuye el valor de su empresa a su patrimonio neto private. A este porcentaje, convertido en un número, hay que sumarle su edad. Si el valor resultante es mayores a 130, es recomendable empezar a diversificar.
Este es el desglose de la ecuación de la Regla de 130:
Edad + porcentaje del patrimonio neto ligado al negocio
Un caso hipotético: aplicar la Regla 130 para diversificar los activos de las empresas
Tomemos el caso hipotético de una empresaria llamada, por ejemplo, María. Ella tiene 48 años. Desde hace 15 años desarrolla su propio negocio de construcción. Hoy posee los siguientes activos:
Para simplificar, asumiremos que:
- No tiene deudas personales.
- Los 10 millones de dólares de valor patrimonial son el resultado de restar una deuda financiera de 5 millones a los 15 millones de valor empresarial de la empresa.
Como puede ver, el 84% de su patrimonio private está ligado a la empresa constructora, que ha generado la mayor parte del resto de la riqueza y le proporciona unos ingresos estables y una buena calidad de vida.
¿Qué pasaría si la empresa quebrara por no diversificar sus activos?
Mary podría acabar perdiendo la empresa y el resto de activos que ha acumulado a lo largo de su vida.
Es elementary señalar que una práctica predominante entre las pequeñas y medianas empresas consiste en obtener préstamos bancarios respaldados por garantías ligadas al negocio y garantías personales de los propietarios.
Ahora bien, como saben, la construcción es un negocio arriesgado y está sujeto a los ciclos del mercado, la oferta y la demanda y las tasas de interés.
En caso de una contracción del mercado o un fracaso importante del proyecto por cualquier motivo, María podría perderlo todo.
Apliquemos la regla 130 en este caso.. A su patrimonio private ligado al negocio, que actualmente es del 84%, hay que sumarle la edad de María, 48 años:
48+84=132
El resultado es mayor que 130por lo que es recomendable considerar vender una participación o salir completamente del negocio para diversificar su riesgo.
Opciones para diversificar los activos de la empresa
Mary tiene varias opciones para diversificar el riesgo.
1. Búsqueda de un comprador estratégico
Una alternativa para logar este objetivo es buscar un comprador estratégicocomo otra empresa de construcción dentro del mismo país o una entidad extranjera, para explorar una estrategia de salida.
Una alternativa es buscar un comprador estratégicocomo otra empresa constructora dentro del mismo país o una entidad extranjera, explorar una estrategia de salida. Normalmente, este comprador tiene la mayor cantidad de sinergias y pagará más.
¿Por qué comprarían esta empresa? Podrían aspirar a expandir su propio negocio adquiriendo ventas y obteniendo acceso a la experiencia, la reputación de la marca, la fuerza laboral humana y la cartera o cartera de proyectos existentes.
2. Búsqueda de un fondo de capital privado
Otra alternativa sería buscar un fondo de capital privado interesado en hacer crecer el negocio. Podrían hacer un cobro en efectivo y retiro de efectivo operación.
- El cobro en efectivo Este enfoque implica que la empresa emita acciones al inversor para obtener capital. Este capital se utilizará para impulsar el crecimiento de la empresa. También para incrementar los flujos de caja futuros para todos los accionistas; Esta operación diluirá parcialmente la participación de María en la empresa.
- El retiro de efectivo enfoque, que consiste en vender las acciones de Mary, le proporcionará algo de liquidez para comprar activos rentables adicionales, como almacenes de alquiler, bonos o fondos indexados. Este movimiento estratégico garantiza que, si la empresa no sobrevive, obtiene suficientes ingresos pasivos para vivir cómodamente el resto de su vida e incluso crear lo que se conoce como riqueza generacional.
Es essential obtener asesoramiento para proteger estos activos de los acreedores y utilizar corporaciones, fideicomisos familiares, fundaciones de interés privado en otras jurisdicciones u otros mecanismos.
Ventajas del capital privado
Mary ahora ha diversificado su riesgo y ha encontrado una socio inteligente con importantes conexiones en el mundo financiero para aprovechar más proyectos para la empresa. Ahora puede trabajar otros ocho años, hasta su edad de jubilación, sin asumir toda la responsabilidad por los resultados de la empresa.
Los fondos PE normalmente salir de sus inversiones en un plazo de 5 a 8 años. Como Mary sigue siendo accionista minoritaria de la empresa.probablemente venderá su participación antes de jubilarse y, por lo tanto, obtendrá un precio más alto por sus acciones. Varias veces he visto segundos eventos de liquidez en los que la participación minoritaria supera el precio o el producto de la participación mayoritaria vendida inicialmente.
Con algunos inversores, puede realizar una combinación de entrada y salida de efectivo, proporcionando liquidez tanto para la empresa como para el propietario al mismo tiempo.
Este es un ejemplo teórico basado en ejemplos de la vida actual. Normalmente, los fondos PE se destinan a grandes transacciones, pero quería demostrarlo con cifras sencillas.
La regla del 130 y la seguridad de diversificar activos
En pocas palabras, si usted es propietario de un negocio exitoso, aplicar la Regla del 130. Agregue su edad al peso porcentual de su negocio en su patrimonio neto. Si el resultado es mayor que 130, considere buscar un socio estratégico o financiero.
Este enfoque puede ayudarle a:
- Garantiza la libertad financiera de tu familia.
- Reducir el riesgo private asociado con tener la mayoría de sus activos vinculados a un solo negocio.
Recordar para obtener el mejor asesoramiento financiero y authorized para ejecutar este camino.
*Nota: La regla de 130 fue introducida por el autor más vendido. Adam Coffey en su libro “Constructor de imperios: el camino hacia los mil millones“.Este autor ha sido director ejecutivo durante 21 años en 3 empresas multimillonarias. Ha comprado más de 58 empresas en sus estrategias de consolidación y salió exitosamente de algunas de ellas, creando mucho valor para sus accionistas.
Sobre el autor
Simón R. Barth, Socio de ONEtoONE Finanzas Corporativas Colombia.
Simon es profesor de finanzas, miembro de la junta directiva y banquero de inversiones. Magíster en Finanzas de la Universidad de los Andes. Certificado en Valoración Avanzada con Altos Honores de NYU | POPA. Certificado en Negociación en Harvard Enterprise Faculty y certificado en Estrategias de Inversión Inmobiliaria en Columbia Enterprise Faculty. Es un experto en el valuación, fusióny adquisición de empresas.
La planificación estratégica es esencial para el éxito de un negocio. Si necesitas asesoramiento para tu empresa, contáctanos ahora.
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