En los últimos años, el gobierno ha anunciado enmiendas importantes al sistema de impuestos de fondos mutuos de deuda. Estas nuevas reglas, introducidas e implementadas en 2023 y 2024 han cambiado la forma en que las ganancias de capital de los fondos mutuos de deuda están gravados y han tenido un impacto significativo en los inversores. Se ha eliminado el beneficio de indexación en el impuesto LTCG, y todas las ganancias de las inversiones realizadas después del 31 de marzo de 2023 se gravan de acuerdo con las tasas de losa de impuestos del inversor.
Aquí, lo llevaremos a través de estos cambios, entendiendo cómo se recaudan el impuesto sobre la renta de los fondos mutuos de deuda y cómo las nuevas reglas han afectado a los inversores.
¿Qué son los fondos mutuos de deuda?
Los fondos de deuda son tipos de fondos mutuos que invierten principalmente en valores de ingresos fijos, como bonos gubernamentales, bonos corporativos, facturas del tesoro y otros instrumentos de mercado monetario, como certificados de depósito y documentos comerciales. Principalmente, este tipo de fondos generan rendimientos a través del interés, aunque también pueden hacerlo a través de la apreciación del capital.
Para fines de impuestos de fondos mutuos de deuda, debe afirmar que dichos fondos invierten menos del 35% de sus activos en acciones. Por lo tanto, los inversores conservadores prefieren los fondos de deuda que buscan preservar el valor de su capital o generar rendimientos estables, ya que la volatilidad en comparación con los fondos de capital es mucho menor.
Tipos de fondos mutuos de deuda
Dependiendo del horizonte temporal y los valores en los que invierten, los fondos de deuda se pueden clasificar en muchos tipos, como:
- Fondos líquidos – Como su nombre indica, estos fondos ofrecen una alta liquidez al invertir en valores que maduran dentro de los 91 días.
- Fondos durante la noche – maduro en un solo día.
- Fondos de duración extremely corta- Invierta en valores que maduren en 3 a 6 meses.
- Fondos de corta duración- Tenga un horizonte de inversión más largo a medida que invierten en valores que maduran en 1 a 3 años.
- Fondos de duración media – Los valores subyacentes maduran en 3 a 4 años.
- Fondos de larga duración- Ven con un período de madurez muy largo de más de 7 años.
- Fondos dorados – Invierta solo en valores gubernamentales de diferentes vencimientos. El riesgo de crédito en estos fondos es mínimo.
- Fondos de bonos corporativos/ fondos bancarios y PSU – Invierta principalmente en bonos corporativos y títulos de deuda ofrecidos por bancos, PFI y PSU.
Deuda impuestos de fondos mutuos antes y después del 1 de abril de 2023
Con el presupuesto 2023, el gobierno cambió significativamente la forma en que se recauda el impuesto sobre los fondos de deuda.
Antes del 1 de abril de 2023
Según las reglas antiguas, el sistema de impuestos de fondos mutuos de deuda funcionó de acuerdo con el período de tenencia de la inversión. Las ganancias de capital se consideraron a largo plazo si las unidades del fondo de deuda se mantuvieron durante al menos 36 meses antes de la redención, y se recaudó un impuesto LTCG. Las ganancias de las inversiones vendidas dentro de los 36 meses posteriores a la compra se consideraron ganancias a corto plazo, y se les cobró un impuesto STCG.
1. Impuesto LTCG:
Ganancias de capital a largo plazo fueron gravados al 20% con un beneficio de indexación. Esto significa que el precio de compra de la inversión se ajusta por inflación utilizando el índice de inflación de costos, lo que finalmente cut back las ganancias de capital imponibles.
2. Impuesto STCG:
Si las unidades del fondo de deuda se vendieron dentro de los 36 meses posteriores a la compra, se agregaron ganancias a los ingresos del inversor y se gravaron de acuerdo con la tasa de losa.
3. Presupuesto 2024 Actualización:
El gobierno introdujo una nueva regla, según las cuales las inversiones de los fondos de deuda realizados el 31 de marzo de 2023 o antes y después del 23 de julio de 2024, o antes, atrae un impuesto LTCG del 12.5% sin beneficio de indexación. Para que las ganancias se consideren a largo plazo, el período de tenencia se ha reducido de 36 meses a 24 meses (para valores no listados) o 12 meses (para valores listados).
Este movimiento se realizó para traer uniformidad en diferentes tipos de inversiones. Dado que el panorama fiscal evoluciona constantemente, los inversores pueden beneficiarse enormemente buscando un profesional Servicios de consulta fiscal para optimizar sus estrategias de inversión.
Después del 1 de abril de 2023
Las inversiones de fondos de deuda realizadas después del 1 de abril de 2023 no se gravan de acuerdo con el período de tenencia de la inversión. Las ganancias de capital a largo plazo ya no disfrutan del beneficio de la indexación de fondos mutuos de deuda, y al igual que las ganancias a corto plazo, se gravan según la tasa de losa del impuesto sobre la renta del contribuyente.
Si bien este movimiento ha ayudado a las personas en los niveles fiscales más bajos a reducir su carga fiscal, los inversores que pertenecen a las losas más altas se han visto afectados negativamente.
Impacto de los cambios fiscales en los inversores de fondos de deuda
Debido a la eliminación del beneficio de indexación de fondos mutuos de deuda, se ha eliminado la ventaja fiscal LTCG. Los fondos de deuda se han hecho menos eficientes en impuestos que antes. Anteriormente, los inversores podrían usar la indexación para ajustar el precio de compra de la inflación y reducir su carga fiscal.
Ahora, todas las inversiones realizadas después del 31 de marzo de 2023 se gravan de acuerdo con la tasa de losa del inversor. Las inversiones realizadas antes del 31 de marzo de 2023 y vendidas después del 23 de julio de 2024 atraen un impuesto del 12.5% sin indexación, siempre que la inversión se venda después de ser retenida durante 24 meses.
Por lo tanto, los inversores en los niveles impositivos más altos se han visto afectados negativamente, mientras que hay cierto alivio para aquellos en los soportes más bajos. A consultor fiscal Puede ayudar a los inversores a minimizar el impacto de estos cambios mediante la creación de estrategias de inversión alineadas con los objetivos financieros y la tolerancia al riesgo de sus clientes. También pueden estructurar los retiros de manera eficiente fiscal y recomendar SWPS extender los reembolsos y reducir la obligación fiscal.
Comparación: fondos mutuos de deuda frente a los impuestos de depósitos fijos
Otra opción de inversión in style entre los inversores conservadores son los depósitos fijos. Estos vehículos también son conocidos por su protección de capital y su rendimiento predecible. Echemos un vistazo a cómo los FD difieren de los fondos mutuos de deuda.
| Issue | Fondos mutuos de deuda | Depósitos fijos |
| Devolución | Los rendimientos de los fondos de deuda están vinculados al mercado y generalmente más altos que los ofrecidos por FDS. | Los depósitos fijos ofrecen un interés fijo a intervalos regulares. |
| Liquidez | Los fondos de deuda ofrecen alta liquidez. Los fondos como los fondos nocturnos invierten en valores que maduran en 1 día. | Los depósitos fijos tienen largos períodos de bloqueo, por lo que su liquidez es mucho menor. |
| Riesgo | El riesgo de crédito y tasa de interés son generalmente los principales riesgos asociados con los fondos de deuda. En common, el riesgo asociado con ellos es bastante bajo debido a sus valores subyacentes, diversificación y gestión profesional. | Los depósitos fijos son vehículos de muy bajo riesgo respaldados por bancos y NBFC. |
| Período de bloqueo | Si bien no tienen períodos de bloqueo, algunos fondos de deuda imponen cargas de salida para evitar que los inversores se retiren temprano. En la gran mayoría de los casos, estas cargas de salida son muy bajas y aplicables solo por una corta duración. | Los períodos de bloqueo para FDS pueden ser largos, durante los cuales los retiros pueden no ser posibles o pueden atraer sanciones. |
| Tipo de ingresos | Ganancias de capital y dividendos. | Interés. |
| Impuesto | Las ganancias realizadas de inversiones realizadas después del 31 de marzo de 2023 se agregan a los ingresos del inversor y se gravan según su tasa de losa. Los dividendos también atraen el impuesto sobre la renta de los fondos mutuos de deuda. Se agregan a los ingresos del inversor y se gravan de acuerdo con la tasa de losa. | Los intereses obtenidos de FDS también se gravan de acuerdo con la tasa de losa del inversor. |
| ¿Cuándo se paga los impuestos? | El impuesto sobre las ganancias de capital se paga solo cuando las unidades se venden o se canjean. | Los intereses obtenidos de FD se gravan cada año financiero. |
| Beneficio de indexación | No | No |
| Impuesto deducido en la fuente | La Casa de Fondos Mutuales no deduce el impuesto de TDS sobre los fondos de deuda sobre las ganancias de capital. Sin embargo, el ingreso de dividendos de los fondos mutuos está sujeto a TDS si excede un umbral especificado (10% de TDS en ingresos por dividendos de más de Rs. 5,000 por año) | Interés por encima de Rs. 40,000 en un año financiero atrae un TDS del 10% (el umbral es de Rs. 50,000 para personas mayores) |
Su liquidez, flexibilidad en el momento de la redención y los mayores rendimientos dan a los fondos mutuos de deuda la ventaja sobre los depósitos fijos. A planificador de fondos mutuos Puede ayudar a los inversores a elegir el fondo de deuda adecuado en función de la tolerancia al riesgo, los objetivos financieros y el horizonte de inversión.
Estrategias para minimizar el impuesto sobre los fondos mutuos de la deuda
Ahora que es consciente del funcionamiento del sistema de impuestos de la India de los fondos de la deuda y el impacto de sus cambios recientes, eche un vistazo a algunas formas de ahorrar impuestos sobre las ganancias de los fondos de deuda.
1. Holding de fondos de deuda en años más bajos del grupo de impuestos
Dado que el impuesto sobre la renta de los fondos mutuos de deuda depende de la tasa de losa fiscal de uno, canjear las inversiones durante un año de ingresos más bajos puede reducir la obligación tributaria common.
2. Invertir en fondos híbridos o dinámicos
Si un fondo mutuo invierte más del 65% de sus activos en acciones, se gravan como un fondo de capital. Dichos fondos tienen diferentes reglas de impuestos. Si las unidades se venden o se canjean dentro de un año de la compra, STCG se aplica al 20%. Por otro lado, las ganancias obtenidas en inversiones de fondos de capital mantenidos durante más de un año atraen una tasa impositiva más baja, un LTCG del 12.5%. Además, hay un Rs. 1.25 lakh exención sobre ganancias de capital de instrumentos de capital que conducen a mayores ahorros fiscales.
Un fondo híbrido es una combinación de fondos de deuda y capital, y su tratamiento fiscal depende de la combinación de activos mantenidos en su cartera. Por supuesto, el riesgo asociado con los fondos de capital es mucho mayor, por lo que es posible que no sean adecuados para inversores conservadores.
Aquellos que buscan una mejor eficiencia fiscal pueden considerar invertir en fondos híbridos orientados a la equidad. Consultando un planificador de inversión de fondos mutuos Podría ser sabio, ya que pueden evaluar su tolerancia al riesgo y objetivos financieros para asesorarlo sobre qué tipo de inversión sería mejor para sus circunstancias.
3. Optando por planes de retiro sistemáticos (SWP)
Un plan de retiro sistemático evita que los inversores canjeen el monto whole del vencimiento a la vez al estructurar los retiros durante un período. Las ganancias extendidas durante varios años pueden mantener la tasa impositiva más baja.
4. Considerando las inversiones directas de bonos
Los inversores que buscan una mayor eficiencia fiscal pueden considerar invertir directamente en bonos, CD, CPS y facturas T. Sin embargo, administrar estos valores individualmente puede ser tedioso, y uno puede perder los beneficios de los fondos mutuos de deuda como la diversificación, (lo que ayuda a mitigar los riesgos como el riesgo de crédito) la conveniencia y una mayor liquidez.
Conclusión
Los cambios realizados en 2023 han eliminado efectivamente el período de tenencia de una inversión como issue al determinar el tratamiento fiscal de las ganancias de los fondos de deuda. Ya no hay ningún beneficio de indexación de fondos mutuos de deuda que se ofrezcan para LTCG. Ahora, las ganancias obtenidas de las inversiones de fondos de deuda se gravan de acuerdo con la tasa de losa del inversor. Para aquellos que realizaron su inversión antes del 31 de marzo de 2023 y la están redimiendo después del 23 de julio de 2024, las ganancias se gravarán con una tasa fija del 12.5% sin beneficios de indexación, siempre que la inversión se mantenga en al menos 2 años.
Estos cambios significan que los impuestos de los fondos mutuos de deuda ahora son similares a cómo se gravan los intereses de FD (no tienen en cuenta los dividendos y los TD). Sin embargo, dado que las ganancias solo se gravan cuando se venden unidades, los fondos de deuda proporcionan cierta alivio en el tiempo fiscal sobre FDS, donde los impuestos se pagan cada año en intereses ganados. Junto con su potencial de mayores rendimientos y una liquidez mucho mayor, los fondos de deuda aún ofrecen muchas ventajas sobre FDS.
