La Junta de Bolsa e Intercambio de la India (SEBI) ha introducido reformas integrales en el proceso de nominación para fondo mutuo y cuentas de demat, con el objetivo de mejorar la transparencia y reducir los activos no reclamados en el mercado de valores. Como parte de estas reformas, SEBI renova los procesos existentes para garantizar mejores mecanismos de transmisión de activos. Para implementar esto, se ha emitido una round en vide Round no. Sebi/ho/oiae/oiae_iad-3/p/on/2025/01650 en 10th Enero de 2025. El mandato round de los cambios para manejar el proceso de nominación, principalmente para asegurar que hay una transmisión adecuada de los activos después de que la desaparición del titular de la cuenta y los intereses de todos los inversores sean salvaguardados.
Revisiones clave en las normas de nominación:
1. Nominación obligatoria para tenencias individuales:
Los inversores con cuentas de un solo soporte ahora están obligados a designar a un nominado. Para las cuentas conjuntas, la nominación sigue siendo opcional. Esta medida garantiza la claridad en la sucesión de activos y minimiza las disputas.
2. Mayor número de nominados:
El número permitido de nominados se ha ampliado de tres a diez, proporcionando a los inversores una mayor flexibilidad en la planificación patrimonial. Los inversores pueden especificar la asignación porcentual para cada nominado; En ausencia de tales especificaciones, los activos se distribuirán por igual.
3. Identificación nominada mejorada:
Los inversores deben proporcionar detalles de identificación específicos para los nominados, como PAN, el número de licencia de conducir o los últimos cuatro dígitos de Aadhaar, junto con la información de contacto y la relación del nominado con el inversor. Este requisito tiene como objetivo garantizar una identificación precisa y reducir las afirmaciones fraudulentas.
4. Procesos de nominación digital y físico:
SEBI ha facilitado los modos en línea y fuera de línea para enviar formularios de nominación. Las presentaciones en línea se pueden validar a través de firmas digitales, E-SIGN con sede en Aadhaar o autenticación de dos factores, mientras que las presentaciones físicas requieren verificación de firma o impresiones de pulgar presenciadas por dos individuos. En esencia, SEBI ha reconocido la amplia gama de preferencias de inversores y capacidades tecnológicas con este enfoque.
5. Regla de supervivencia para cuentas conjuntas:
En las tenencias conjuntas, tras la desaparición de uno o más titulares de cuentas, los activos se transmitirán al titular (s) sobreviviente. Si todos los titulares conjuntos fallecen simultáneamente, los activos se transferirán a los nominados registrados. En ausencia de un nominado, los activos se transmitirán a los herederos o representantes legales después de los procedimientos prescritos.
6. Nominado como Fideicomisario de Herederos Legales:
Los nominados actuarán como fideicomisarios en nombre de los herederos legales del inversor, asegurando la gestión responsable de los activos hasta que se establezca la propiedad legítima. Esta disposición salvaguarda los intereses de los herederos legales y mantiene la responsabilidad fiduciaria.
7. Disposiciones para inversores incapacitados:
SEBI ha introducido pautas que permiten a los nominados operar cuentas en nombre de los inversores incapacitados, sujetos a medidas apropiadas de mitigación de riesgos. Esto garantiza la continuidad en las operaciones de la cuenta al tiempo que protege los intereses del inversionista. Al manejar estas delicadas situaciones, Sebi espera dar a los inversores y sus familias una purple de seguridad en momentos de dificultades.
8. Proceso de transmisión simplificado:
Para acelerar la transmisión de activos, SEBI ha reducido la documentación requerida para los nominados. Ahora, solo son necesarias una copia autogestada del certificado de defunción y los detalles actualizados de KYC del nominado, eliminando la necesidad de declaraciones juradas o indemnizaciones. Los beneficiarios tendrán un acceso más rápido a los activos como resultado. Esta acción respalda el objetivo normal de SEBI de aumentar la eficiencia en las transacciones financieras.
Línea de tiempo de implementación:
Estas normas revisadas entrarán en vigencia a partir del 1 de marzo de 2025. Las entidades reguladas, incluidas las empresas de gestión de activos (AMC) y los depositivos, deben adoptar estos cambios e informar su estado de implementación a SEBI para mayo de 2025.
Implicaciones para los inversores:
Para concluir, SEBI renova su marco de nominación diseñado para racionalizar la sucesión de activos, reducir las inversiones no reclamadas y mejorar la confianza de los inversores en el mercado de valores. Se aconseja a los inversores que revisen y actualicen sus detalles de nominación de acuerdo con las nuevas pautas para garantizar la transmisión perfecta de los activos a sus beneficiarios previstos.
Para obtener más detalles de las pautas actualizadas, consulte la round completa emitida por SEBI. Se puede acceder aquí.
