La asequibilidad de la vivienda se está convirtiendo en una gran preocupación en las ciudades de toda la India, con los precios de las propiedades más rápido que los ingresos de las personas. Según el último informe de asequibilidad de Magicbricks – Asequibilidad de la vivienda en las principales ciudades indias (2024)dos factores importantes nos ayudan a comprender cuán realmente son realmente las casas asequibles: la relación precio a ingresos (P/I) y la relación EMI a ingresos (EMI/I). En este weblog, desglosaremos estos factores, veremos cómo afectan la asequibilidad de la vivienda en las principales ciudades y analizaremos las tendencias que están dando forma al mercado hoy.
Reconociendo métricas importantes de asequibilidad
Relación de precio a ingreso (P/I)
La relación precio a los ingresos (P/I) muestra cómo el precio de una propiedad se compara con el ingreso anual promedio de un hogar. Nos cube cuántos años de ingresos se necesitarían para comprar una casa sin otorgar un préstamo.
Si la relación P/I es superior a 5, generalmente apunta a un problema de asequibilidad, lo que significa que el costo de poseer un hogar se vuelve demasiado alto en comparación con lo que la gente gana. En las ciudades con una alta relación P/I, a los compradores pueden tener dificultades para pagar una casa sin depender en gran medida de los préstamos.
Relación EMI a ingresos (EMI/I)
La relación EMI / ingresos refleja el porcentaje de ingresos mensuales de un hogar que se destinan a pagar las emis de préstamos hipotecarios (cuotas mensuales equiparadas). Técnicamente, esta relación debe permanecer por debajo del 40-50% para garantizar que el prestatario pueda cumplir cómodamente con otros gastos de vida. Una relación EMI/I más alta puede indicar a los prestatarios sobrecargados, lo que hace que las viviendas financieramente no sean inviables para muchos.
El panorama de asequibilidad precise en la India
1. Relación de precio a ingreso (P/I): una creciente preocupación
Según el Asequibilidad de la vivienda en las principales ciudades indias (agosto de 2024) Informela relación P/I en las ciudades indias ha visto una tendencia ascendente significativa en los últimos años. Esta métrica es un reflejo de la creciente disparidad entre el aumento de los precios de las propiedades y el crecimiento de ingresos más lento.
Relación P/I promedio nacional: La relación P/I promedio en la India en 2024 ha aumentado a 7.5, en comparación con 6.6 en 2020. Esto indica que, en promedio, los precios de las propiedades ahora son casi 7.5 veces el ingreso anual del hogar.
Desglose en cuanto a la ciudad:
Mumbai Región Metropolitana (MMR): la relación P/I aquí ha aumentado a un asombroso 14.3, lo que lo convierte en una de las ciudades menos asequibles para los posibles compradores.
Delhi NCR: La relación P/I es de alrededor de 10.1, lo que también indica desafíos de asequibilidad significativos.
Chennai y Ahmedabad: estas ciudades ofrecen una asequibilidad relativamente mejor con relaciones P/I de 5.1, lo que las hace más atractivas para los posibles propietarios de viviendas.
2. Relación de EMI a ingresos (EMI/I): la carga del aumento de EMIS
La relación EMI/I proporciona una indicación clara de cuánto de los ingresos de un hogar se están asignando a pagar préstamos hipotecarios. Con las tasas de interés en los préstamos para el hogar que suben constantemente, la relación EMI/I ha aumentado, erosionando aún más la asequibilidad de la vivienda.
Relación Nacional de EMI/I promedio: La relación EMI/I en India ha aumentado del 46% en 2020 al 61% en 2024, lo que refleja el mayor costo de los préstamos debido al aumento de las tasas de interés.
Alto impacto en las tasas de interés: Las tasas de interés del préstamo hipotecario han aumentado del 7.35% en 2020 al 9.1% en 2024, lo que aumenta aún más en los EMI para los compradores. Como resultado, la mayor relación EMI/I indica que una porción significativa del ingreso acquainted ahora se destinará a préstamos para el hogar.
Esta tendencia indica una disminución en la asequibilidad de la vivienda, especialmente en las principales ciudades, donde la relación EMI/I ha alcanzado los niveles:
· Región metropolitana de Mumbai (MMR): 116%
· Nueva Delhi: 82%
· Gurugram: 61%
· Hyderabad: 61%
Por otro lado, ciudades como Ahmedabad (41%), Chennai (41%) y Kolkata (47%) presentan una imagen más favorable de la asequibilidad de la vivienda.
3. La brecha de asequibilidad
El informe destaca además que entre 2020 y 2024, los ingresos de los hogares en las principales ciudades crecieron a una tasa compuesta anual del 5,4%, mientras que los precios de las propiedades aumentaron en un 9,3%. Como se indicó anteriormente, esta disparidad ha llevado aún más a la debilitabilidad debilitada.
Por qué importan estas métricas
Tanto la relación EMI/ ingresos como la relación precio/ ingreso son indicadores importantes de la asequibilidad de la vivienda y actúan como banderas rojas/ señales de advertencia para inversores, instituciones financieras y compradores.
Para compradores de viviendas: Una relación P/I más alta y una relación EMI/I indican que la propiedad de vivienda puede estar financieramente fuera del alcance de la mayoría de los compradores. Esto puede conducir a una mayor dependencia de los préstamos para el hogar, lo que potencialmente aumenta el riesgo de incumplimiento.
Para inversores: Los inversores deben considerar ciudades con una relación P/I equilibrada y una relación EMI/I para rendimientos estables y baja volatilidad del mercado. Las ciudades con altas proporciones pueden enfrentar un crecimiento más lento debido a las limitaciones de asequibilidad.
Para prestamistas: Las instituciones financieras utilizan estas métricas para evaluar el riesgo de préstamos. Una alta relación EMI/I podría conducir a condiciones de préstamo más estrictas, mientras que una alta relación P/I podría reducir la demanda basic de vivienda.
Concepts sobre la asequibilidad específica de la ciudad
Cities como Chennai, Ahmedabad y Kolkata siguen siendo considerablemente más económicas debido a los costos de propiedad razonables y las relaciones EMI/I más bajas. Ciudades como Mumbai y Delhi NCR tienen algunas de las relaciones P/I y EMI/I más altas, y los precios continúan aumentando debido a la alta demanda y la disponibilidad limitada.
El camino por delante para la asequibilidad de la vivienda
Si bien las tendencias actuales en la asequibilidad de la vivienda son alarmantes, hay varias medidas que podrían aliviar la situación.
Esquemas gubernamentales: Programas como el Pradhan Mantri Awas Yojana (PMAY) tienen como objetivo proporcionar viviendas asequibles para todos, lo que potencialmente cut back la relación P/I a largo plazo.
Estabilización de precios: los desarrolladores están dirigiendo cada vez más su atención a proyectos de vivienda asequible, lo que podría ayudar a reducir los precios promedio de las propiedades en los próximos años.
Crecimiento de ingresos: con la economía india que se espera que continúe creciendo, es possible que los ingresos domésticos aumenten, lo que podría mejorar gradualmente la relación P/I.
Conclusión
En conclusión, la relación precio / ingreso y la relación EMI / ingresos se encuentran entre los indicadores más importantes de la asequibilidad de la vivienda, y ambas métricas significan los desafíos que enfrentan los posibles compradores de viviendas en la India urbana. Como muestra la asequibilidad de la vivienda en las principales ciudades indias (2024), ciudades como Mumbai y Delhi NCR se están volviendo cada vez más inasequibles, mientras que ciudades como Chennai y Ahmedabad ofrecen oportunidades relativamente mejores para los compradores de viviendas.
Una comprensión de estas medidas y sus implicaciones puede ayudar a los compradores de viviendas, inversores y formuladores de políticas a tomar decisiones informadas, asegurando que el sueño de la propiedad de vivienda sea alcanzable para más personas en la India.
