El mercado de valores indio ha sido bastante inestable últimamente, con los ingeniosos cincuenta cincuenta más de 3.000 puntos desde su punto más alto. Se espera que esta volatilidad se quede por un tiempo. Aquí hay algunas razones por las cuales:
La incertidumbre política de Trump: Hay incertidumbre sobre las políticas comerciales bajo Donald Trump. La gente espera que se concentre en políticas que aumentan el crecimiento. En este momento, el rendimiento del bono a ten años de EE. UU. Ha aumentado del 3.6% en septiembre de 2024 a 4.8%, lo que sugiere que podría continuar una alta inflación. Esto hace que sea menos possible que la Reserva Federal reduzca las tasas.
Índice de dólar estadounidense: El índice del dólar estadounidense ha subido a casi 110, que es más alto que el nivel cómodo de menos de 107. Un dólar estadounidense más fuerte scale back los rendimientos de las acciones indias para inversores extranjeros, lo que los lleva a vender sus acciones. Si pueden obtener el 4,8% de los retornos de los bonos del gobierno de EE. UU. En dólares, no hay muchas razones para invertir en acciones indias, especialmente con desafíos por delante.
Ahora hablemos de algunos de esos desafíos que enfrentan el indio mercado de valores pronto:
Preocupaciones de ganancias corporativas: Los primeros dos trimestres de ganancias para el año financiero 2024-25 han sido decepcionantes. Si bien hay esperanza de una recuperación moderada en el tercer trimestre, a muchos les preocupa que pueda ser solo un crecimiento de un solo dígito.
Desaceleración del PIB doméstico: El gasto gubernamental ha apoyado al PIB de la India en los últimos años, pero el consumo y el gasto del sector privado han sido débiles. La rupia depreciada también nos duele ya que somos un importador neto. Con el gasto gubernamental bajo recientemente, el crecimiento del PIB podría ser mínimo, lo que aumenta las preocupaciones.
Por último, hay cierta esperanza debido al buen monzón y el apoyo del gobierno, lo que podría impulsar el consumo rural y dar forma al camino futuro de la economía.
Presupuesto del gobierno de la India: Todos los ojos están en el próximo presupuesto del gobierno indio el 1 de febrero. Es essential ver cómo el gobierno planea gestionar temas fiscales como el déficit y al mismo tiempo impulsar el crecimiento económico.
La valoración: La tapa de mercado de la Nifty 50’s Market a la PIB ahora está en 116.28%, por debajo del 123.3percenten diciembre de 2023. En diciembre de 2007, alcanzó un máximo de 149.4%. Estos números son mucho más altos que el promedio a largo plazo de 100.01%. Por lo basic, los precios de las acciones se ajustan para que coincidan con el crecimiento de las ganancias corporativas. En este momento, el mercado ha aumentado rápidamente, lo que hace que las acciones sean caras, mientras que las ganancias luchan por ponerse al día.
Hay dos posibles resultados: Corrección de precios o corrección de tiempo. El mercado ya ha caído más de 3000 puntos desde su pico. Es incierto si caerá más, pero es posible. Aunque las correcciones pueden ser incómodas, ofrecen la oportunidad de invertir cuando los precios son bajos y pueden recuperarse rápidamente una vez que las ganancias mejoran.
La corrección de tiempo ocurre cuando el mercado no cae rápidamente, pero se mantiene estable hasta que crecen las ganancias. Esto lleva tiempo y deja el mercado incierto hasta que haya claridad sobre las ganancias y el crecimiento económico.
Los inversores indios deben recordar que la historia de crecimiento a largo plazo de la India sigue siendo fuerte, incluso si el mercado es volátil a veces. Deben usar esta volatilidad como una oportunidad para generar riqueza. No es el mercado el que destruye la riqueza, sino cómo reaccionan los inversores.
Esto es lo que los inversores pueden hacer:
1. Centrarse en la calidad y el crecimiento: Durante los tiempos difíciles, elija acciones de calidad y carteras que se centren en el crecimiento. La parte central de la cartera debe centrarse en los fondos flexibles (para clientes de perfil de riesgo agresivo), fondos de ventaja equilibrada (para perfil de riesgo moderado) y fondos de ahorro de capital (para clientes conservadores de perfil de riesgo).
2. Manténgase al día con SIP y STP: Los planes de inversión sistemáticos (SIP) funcionan bien durante los malos ciclos de mercado al ayudar a acumular más unidades durante los malos tiempos.
3. Revisión de la asignación de activos: Muchos inversores han ganado bien recientemente, aumentando su participación de capital en las carteras. Es hora de reevaluar y posiblemente reducir la equidad al reservar las ganancias.
4. Cosecha de pérdidas fiscales: Significa usar pérdidas para compensar las ganancias. Las ganancias a corto plazo se pueden establecer mediante pérdidas a corto plazo que surjan de inversiones recientes para reducir los impuestos sobre esas ganancias. De la misma manera, desencadene las ganancias de capital a largo plazo cuando reserva ganancias al ofender con pérdidas a largo plazo, como las de un fondo de inversión centrado en China.
Para más detalles, hable con su gerente de patrimonio.
Artículo escrito por
Tanwir Alam
Fundador y CEO
FinCart Finvest Non-public Restricted
Descargo de responsabilidad:
Esta es una visión de mercado genérico del autor. Las personas deben consultar a su gerente de patrimonio antes de actuar sobre los puntos mencionados en esta perspectiva del mercado de capital. La inversión de fondos mutuos está sujeto al riesgo de mercado, lea todos los documentos relacionados con el esquema cuidadosamente antes de invertir.
